都邦保险瘦身急逃偿付红线

发布时间：2020-03-02 15:01:59 阅读：次来源：铁矿厂家

因融资渠道有限、股东增资意愿不强等原因，偿付能力充足率一直是悬在中小险企头上的达摩克利斯之剑。近日，《中国经营报(博客,微博)》记者获悉，连续三年进入保监会偿付能力不足黑名单的都邦保险，启动了机构分类调整计划，对经营绩效差的三四级机构实行关停并转，精简人力、压缩支出，以实现控制成本、止损增效的目的。

在业内人士看来，都邦保险此举主要还是公司长期以来面临偿付能力充足率不足压力下的被迫之举，但主动选择关停绩效差的机构这一行为本身，或反映出险企从单纯追求保费规模向重视利润的转变，这一内生式资本积累的方式或可为中小险企解决偿付能力问题提供启发。

被迫瘦身近两成

粗略计算，此次调整涉及的分支机构占都邦保险分支总数近两成。

根据都邦保险机构预算调整方案(以下简称调整方案)，公司将根据保费收入、综合成本率等指标，将31家分公司分为盈利能力较强、盈利能力一般、盈利能力临界点、预算亏损和车险受限机构四大类，其中对二三类分公司旗下经营绩效差的三四级机构实行关停并转，精简人力、压缩支出，以尽可能实现盈利。

按照调整方案，三级机构撤回分公司或实行团队化管理的将有13家；三级机构停业保牌42家；四级机构撤销39家。根据都邦保险官网资料介绍，截至2010年底，都邦保险中心支公司、支公司、营业部、营销服务部近500家，粗略计算，此次调整涉及的分支机构占都邦保险分支总数近两成。上述调整措施和方案未与机构进行沟通，实际执行中与机构沟通后可能在具体事项上有所调整。

目前，该计划已经在部分地区开始实行。据接近都邦保险四川分公司(以下简称都邦川分)的知情人士透露，继关闭宜宾支公司后，日前又关闭了雅安支公司，另有几家支公司基本处于停业状态。除此之外，分公司及其多个支公司亦开始裁减员工，或者进行职位调整。

根据调整方案，都邦川分下属盈利能力一般的二类分公司，有5家支公司计划停业保牌或者撤销，分公司班子成员由3人减至2人，分公司整体后线人员减少23人。

上述接近都邦川分的知情人士表示：关闭三级机构在四川保险业实属罕见，可谓开行业先河。

撤销个别分支机构或者停业保牌，在保险行业早有先例，但是如此大规模的调整计划，确实并不常见。业内人士认为，都邦此举主要还是长期偿付能力不足压力下的被迫调整。

自2009年以来，都邦保险连续3年进入保监会偿付能力不足黑名单，成为业内知名的资金问题公司。根据都邦保险2010年年报，2009、2010年年底公司偿付能力充足率分别为-74%和-61%。2011年，都邦保险偿付能力充足率依然不达标，为此，保监会多次发函督促。接近都邦保险总公司的知情人士透露。

在此期间，保监会先后多次下发《监管函》，都邦保险湖北、江西和厦门分公司商业车险新业务，黑龙江、大连、甘肃、云南以及河南、陕西分公司非车险新业务先后被叫停。

该知情人士还透露，都邦保险已于2011年10月25日召开了第一届董事会第十四次临时会议，会议审议通过了《关于都邦财产保险股份有限公司增加注册资本、提高偿付能力的议案》，拟定公司阶段性增资方案，资本金增加额度初定为7~10亿元，公司将按照法定程序组织召开股东大会，彻底解决偿付能力不足的问题。但是截至目前，尚未听到都邦增资的新消息。

规模转向利润

要想解决险企融资问题，从依靠外部增资转向依靠自身积累，需要行业发展模式的转型：从单纯的追求做大转向重视质量、利润。

保险公司融资难，中小险企更难，类似都邦保险的资金困难户不止一家。除都邦外，中华联合、天安保险、嘉禾人寿等中小保险公司都长期面临偿付压力，多年坐等股东增资，经营状况亦受到明显影响。根据保监会数据，偿付充足率处于100%至150%之间，甚至逼近100%警戒线的保险公司，也是以中小险企为主。都邦瘦身计划对改善公司偿付能力问题影响有限，但这种被迫从追求规模到重视利润的转变或是行业所趋。

据首都经济贸易大学教授朱俊生介绍，目前保险公司增加资本金的途径有限，主要的融资渠道大致分为财政注资、减税额转增资本、自身积累、股东增资、上市及再融资以及发行次级债六大方式。但由于目前险企利润率较低，盈利转资本金的方式受限，保险公司还是主要依靠外部资金补充资本金，其中又以股东增资、上市再融资和发行次级债三种方式最常见。

而2011年保监会发布实施了《保险公司次级定期债务管理办法》，严控保险公司次级债融资。据保监会披露数据，2011年保监会批准的600.5亿元次级债中，包括中国人寿、平安人寿、太保人寿、新华人寿、泰康人寿、人保财险6家大型保险公司占了540亿元，民安财险、幸福人寿等中小险企只分得60.5亿元。因此，对于绝大多数未上市的中小险企来说，主要还是依靠股东增资。

都邦保险计划通过瘦身，控制成本、减少亏损。但上述接近都邦保险总公司的知情人士认为，这一调整对公司偿付能力充足率影响不大，都邦保险想要提高偿付能力最终还是要依靠股东增资。但是此举反映了险企从单纯追求保费规模向重视利润发展策略的转变，事实上近几年一些面临偿付能力问题的险企也有过类似做法，诸如天安保险、中华联合等公司，保费增速明显放缓甚至负增长，其中都有主动调整的因素。

该知情人士表示，对于中小险企来说，转变经营策略的原因，除偿付能力的压力外，还有来自市场竞争的压力以及监管政策的引导。近两年，大公司市场份额稳中有升，中小公司的一些分支机构保费收入却很少，很难维持正常运营。

朱俊生亦认为，要想解决险企融资问题，从依靠外部增资转向依靠自身积累，需要行业发展模式的转型：从单纯的追求做大转向重视质量、利润。比如华泰保险的成功范例，15年来，在从未增资和发行次级债的情况下，通过"内生式"资本积累，从一家单一的财产险公司发展成为集财险、寿险、资产管理等为一体的综合性保险集团。

但是都邦调整的效果还有待检验，注意计划在实施过程中可能会遭遇的阻力，妥善处理好辞退员工的补偿和客户转移的服务。

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对于偿付能力不足类公司，中国保监会可以采取下列一项或者多项监管措施：

（一）责令增加资本金或者限制向股东分红；（二）限制董事、高级管理人员的薪酬水平和在职消费水平；（三）限制商业性广告；（四）限制增设分支机构、限制业务范围、责令停止开展新业务、责令转让保险业务或者责令办理分出业务；（五）责令拍卖资产或者限制固定资产购置；（六）限制资金运用渠道；（七）调整负责人及有关管理人员；（八）接管；（九）中国保监会认为必要的其他监管措施。